Las medidas de Prevención del Blanqueo de Capitales deberían ser aplicadas en todas las actividades relacionadas con cripto-activos. Así lo establece la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) en el informe Advice: Initial Coin Offerings and Crypto-Assets, donde analiza las normas existentes de la Unión Europea aplicables a los cripto-activos. ESMA, en colaboración con las autoridades competentes nacionales (NCA por sus siglas en inglés), analiza en el informe los diferentes modelos de cripto-activos, sus riesgos y sus potenciales beneficios; así como su lugar en el marco regulatorio existente.
Tras realizar una profunda investigación, que incluye una encuesta realizada por las autoridades competentes nacionales en 2018, la autoridad supervisora ha identificado una serie de problemas y lagunas en la regulación de este medio digital de intercambio:
-La regulación de los cripto-activos identificados como instrumentos financieros -bajo el marco de MiFID II- todavía cuenta con áreas susceptibles de interpretación que deben ser revisadas para garantizar su efectiva aplicación. Steven Maijoor, presidente de ESMA, sostiene que “la normativa existente no está diseñada para este tipo de instrumentos y hay requerimientos que no se adaptan a las características específicas de los cripto-activos”.
-Por otro lado, existen cripto-activos que no son considerados instrumentos financieros y, por tanto, no se enmarcan bajo la normativa MiFID II. Esta ausencia de normas financieras pone en riesgo al inversor, ya que éste no es consciente de los riesgos de invertir en este tipo de fondos. Así, ESMA recomienda aplicar, al menos, las medidas de Prevención del Blanqueo de Capitales en las actividades de cripto-activos.
La autoridad supervisora continuará monitorizando el desarrollo del mercado de los cripto-activos y colaborando con las autoridades competentes nacionales y los reguladores internacionales. Dado el incremento del uso de tecnología financiera, es necesario solventar las lagunas que actualmente presenta la regulación a la hora de tratar este tipo de actividades. Steven Maijoor lo confirma: “creemos que las deficiencias identificadas deben ser abordadas a nivel europeo, con el fin de garantizar la protección de los inversores de la Unión Europea”.
Consulta el informe completo Advice: Initial Coin Offerings and Crypto-Assets
