Fernando Zunzunegui
Respondiendo a la amable solicitud de Echevarri, que me ha incluido en una rueda de opiniones, meme en la cultura de internet, voy a recoger algunas medidas que desde el mercado financiero, podrían contribuir a salir de la crisis. Bastaría con desatascar el mercado, mejorando la competencia, la protección del ahorrador y la supervisión financiera. Desde esta perspectiva, una vez restablecida la confianza en el mercado financiero, esta sería una lista no exhaustiva de las principales medidas que se proponen:
1) Fortalecer la competencia en el mercado financiero
- Abriendo la banca minorista a la competencia exterior.
- Eliminado las tasas de intercambio en los sistemas de tarjetas.
- Denunciando y sancionando las prácticas concertadas en la fijación de precios y comisiones, por ejemplo en los descubiertos en cuenta que se ajustan al máximo legal permitido.
- Haciendo efectiva la libertad de elección de notario y de compañía de seguros en los créditos hipotecarios y líneas de crédito.
- Haciendo efectiva la separación entre banca y comercio.
- Dotando a las cajas de ahorros de un nuevo estatuto que las libere de su dependencia política y las habilite para competir en todo el territorio nacional y expandir su negocio al exterior.
2) Mejorar protección al ahorrador
- Nombrando los Comisionados de defensa de los servicios financieros.
- Sometiendo a control toda captación de ahorros del público, con independencia de la forma en que se instrumente. Por ejemplo, sometiendo la captación de fondos mediante instrumentos estructurados a la vigilancia de la CNMV.
- Sometiendo a los intermediarios de crédito al control del Banco de España.
- Aprobando una ley del sobreendeudamiento familiar, con un régimen específico de la quiebra de la economía familiar.
- Creando oficinas a cargo de la Administración local dedicadas a la difusión de la cultura financiera y al asesoramiento financiero genérico.
- Distinguiendo entre productos financieros verdes (que pueden ser libremente comercializados y distribuidos entre inversores minoristas), amarillos (que requieren contar con un asesoramiento independiente) y rojos (de venta prohibida a clientes minoristas).
- Formando a los jueces para que puedan comprender y aplicar la regulación financiera.
3) Mejorar la regulación y supervisión financiera
- Nombrando a expertos independientes para ocupar los consejos de los supervisores financieros, seleccionados por concurso público y oído el Parlamento.
- Reestructurando la supervisión financiera, con fortalecimiento del Banco de España como supervisor de la solvencia, y de la CNMV como vigilante de la conducta de los intermediarios financieros, quedando encargada además de la seguridad de los productos financieros; con desaparición de la Dirección General de seguros cuyas competencias se repartirían entre el Banco de España y la CNMV.
- Dotando a los supervisores con los medios y poderes para garantizar el buen funcionamiento del mercado
- Desarrollando una cultura de buen gobierno que expulse de la profesión financiera a quienes hayan realizado malas prácticas.
Tras haber respondido con esta entrada a la amable invitación recibida, cedo el testigo de este «meme» a mi buen y experto amigo Julián Inza, para que siga con la rueda de opiniones y nos ilustre desde su Blog Todo es electrónico, sobre las medidas para salir de la crisis desde la perspectiva de las nuevas tecnologías.
Ya sabía yo que dejaba el meme en buenas manos. Estoy de acuerdo en muchos puntos, dudo en otros, y discrepo abiertamente en alguno que otro. A ver si puedo resumirlo
Abriendo la banca minorista a la competencia exterior.
Nada que objetar, aunque yo pense que estaa ya bastante abierta. De hecho me parece que esta mucho más abierta que la inensa mayoria de paises de su entorno. Quizas estoy equivocado. Otra cosa es que la competencia externa hay si laminada por no estar a la altura, salvo honrosas excepciones.
Eliminando las tasas de intercambio en los sistemas de tarjetas.
La pregunta es como se va a remunerar a aquellos que impalnetn TPVS. En España, a diefernecia de otros paises, los TPVS no se cobran, y el pago en comercio es más reducido (frenete al boom de los cajeros). ¿Quién y de qué modo va a fnanciar los datafonos? ¿Cómo se repartiran las comisiones entre el emisor del plástico y el Banco del comercio?
Respecto al resto de los puntos, nada que objetar, auque tengo mis dudas sobre la separación entre Banca y Comercio.
El punto 2 para mañana
Echevarri, salvo una excepción, las redes de sucursales pertenecen a la banca nacional. Y en España los servicios se siguen prestando a través de las sucursales.
Respecto a las tasas de intercambio, constituyen un acuerdo concertado de fijación de precios anticompetitivo. Dificultan la fijación libre de precios en los sistemas de pago con tarjetas. Dan lugar a subsidios cruzados: los comerciantes pagan el coste del uso de las tarjetas por parte de los consumidores. La solución competitiva es que cada uno pague el servicio que utiliza.
1. No tienen más red porque no quieren. Muchos de ellos la han vendido en buena parte (ahí tenemos el caso del Citi, o del Urquijo antes de la venta Sabadell), por no saber gestionarla. Cosa distinta sería si hubiese un monopolio legal, permisos complicadísimos, etc.
2. Aclarado, pero quiza sno tanto. Al pagar con tarjeta es evidente que se le esta prestando un servicio al que compra con ella, pero ambién al que vende (un abono rápido y relativamente seguro a su cuenta) Con el modelo que planeas, esta claro que habría que cobrar no solo el aparato, tambien una comisión negciada al comerciante. Y seguramente otra, por operación, al cliente.
Del punto numero 2 coincido plenamente en la formación financiera de los jueces. Y empresarial. Y si me apuras, hasta jurídica, de algun juez sustituto. Es inconcebible que algunos no sepan nada del mundo empresarial en la sociedad que les toca vivir y juzgar.
Coincido con que los intermediarios debn estar sometidos al BdE, para eviatr asimetrias y economía de opción, entre otras cosas.
Lo de los colores viene a ser una Mifid gráfica. o conla Mifid soy bastante crítico. Apuesto más por la formación, y por intervenciones rápidas y ejemplarizantes. Y es que visto el modelo USA, por ejemplo en Citi, no creo que al final solucione mucho.
Las Administraciones Locales estan o van a quebrar. Son el eslabon más debil (y diría que ineficaz). La formación debe ser impartida en la educación obligatoria. Eso si que es Educación para la Ciudadania (Responsable)
Respecto al sobreendedudamiento, si con matices. Es necesario un marco legal claro, pero hay que evitar lo que ocurre en la vertiente empresarial, que se convierta en una vía de escape para los piratas empresariales. i no es así, el crédito a las personas físics acabará restringiendose y encareciendose.
Para mañana el punto 3
Buenas noches…
Sobre el punto 3:
3.1. Visto como se las gastan en el CGPJ, en el TC y hasta en las asociaciones de barrio desconfio termendamente de nuestro Parlamento. Pero no me parece mal.
3.2. Si, lo cierto es que la DGS no parece estar a la altura de los otros supervisores. Me parece bien esa propuesta. Pero creo que debe complementarse. El MIFID debe extenderse a las compñais de seguros. No por su utlidad, de la cual dudo mucho. Actualmente, al no serles de aplicación, la competencia desleal es evidente.
3.3. Lo de los medios y los poderes, asi sin concretar, me da un poco de miedo.
3.4. Totalmente de acuerdo, aunque me temo que es una misión imposible.
Echevarri, con gusto comento tus interesantes comentarios.
No siempre resulta fácil obtener una ficha de banco en España por parte de promotores extranjeros, aunque siempre quede la ventana del pasaporte europeo.
Respecto a los sistemas de tarjeta, en efecto, la solución pasa por prohibir las tasas de intercambio y cobrar el servicio de pago a los consumidores, distinto al servicio de cobro que se presta a los comerciantes.
Me agrada coincidir en las propuestas del punto segundo, en particular en la necesidad de reforzar la cultura financiera desde la escuela.
Respecto al punto tercero, personalmente, como demócrata, prefiero confiar en el Parlamento, de ahí la propuesta de dejar oír su opinión en el nombramiento del gobernador del Banco de España y del presidente de la CNMV.
Coincido contigo en que la extensión del modelo MiFID de regulación financiera a productos estructurados y a seguros es esencial.
Respecto a dotar de medios a los supervisores no debe darnos miedo sino seguridad.
La referencia final a la necesidad de reforzar el buen gobierno en las empresas bancarias y financieras, la considero esencial. Es verdad que es utópica, o tras la reciente experiencia, irreal. Pero si queremos que vuelva la confianza al mercado, no hay otro camino.