Tag Archives: Tribunal Supremo

Necesaria cobertura legal del control notarial del préstamo bancario (STS 1 marzo 2016)

STS, Sala de lo Contencioso-Administrativo, Madrid, núm. 528/2016, de 1 de marzo de 2016, recurso: 1141/2013, Ponente Excmo. Sr. D. Diego Córdoba Castroverde.

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foto_sinopsisVigencia de las obligaciones notariales de advertencia e información: “(…) la sentencia de la Audiencia Nacional tan solo anula parcialmente dicho precepto (…) dejando subsistente el resto del artículo 30.3 en donde precisamente se contiene la posibilidad de que el Notario advierta e informe a los clientes sobre sobre el valor y alcance de las obligaciones que asume, en la que ha de comprobar si ha recibido la información suficiente, las discrepancias entre las condiciones de la oferta vinculante y el documento contractual suscrito, y sobre los riesgos de determinadas cláusulas (información sobre los préstamos a tipos de interés variable, sobre cualquier aumento relevante que puede producirse en las cuotas como consecuencia de lo pactado, los riesgos de fluctuaciones en el tipo de cambio en los préstamos en moneda extranjera, o ciertas comprobaciones en el caso de la hipotecas inversas y de los costes de su intervención, entre otras), por lo que esta función de advertencia e información a los consumidores y usuarios en este tipo de operaciones queda en todo caso salvaguardada y no queda afectada por la parcial anulación de los preceptos de la Orden.” Continue reading

Ser licenciado en Derecho y Economía no presume conocimientos sobre swaps

STS, Sala de lo Civil, Madrid, núm. 60/2016, de 12 de febrero de 2016, recurso: 2450/2012, Ponente Excmo. Sr. D. Ignacio Sancho Gargallo.

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foto_sinopsisError vicio por incumplimiento del deber de información: “(…) aunque por sí mismo el incumplimiento de los reseñados deberes de información no conlleva necesariamente la apreciación de error vicio en la contratación del producto financiero, «la previsión legal de estos deberes, que se apoya en la asimetría informativa que suele darse en la contratación de estos productos financieros con clientes minoristas, puede incidir en la apreciación del error». (…) El que se imponga a la entidad financiera que comercializa productos financieros complejos (…) el deber de suministrar al cliente inversor no profesional una información comprensible y adecuada de tales instrumentos (…) financieros, que necesariamente ha de incluir «orientaciones y advertencias sobre los riesgos asociados a tales instrumentos», muestra que esta información es imprescindible para que el inversor no profesional pueda prestar válidamente su consentimiento. De tal forma que el desconocimiento de estos concretos riesgos (…) pone en evidencia que la representación mental que el cliente se hacía de lo que contrataba era equivocada. Y este error es esencial pues afecta a las presuposiciones que fueron causa principal de la contratación del producto financiero. (…) En el presente caso (…) el error se aprecia claramente, en la medida en que no ha quedado probado que el cliente, que no es inversor profesional, recibiera esta información clara y completa sobre los concretos riesgos. En particular, sobre el coste real para el cliente si bajaba el Euribor por debajo del tipo fijo de referencia en cada fase del contrato. La acreditación del cumplimiento de estos deberes de información pesaba sobre el banco. (…) fue al recibir liquidaciones negativas, tras la bajada drástica de los intereses en 2009, cuando el cliente pasó a ser consciente del riesgo real asociado al producto contratado. (…) en nuestro caso,  debía operar la presunción de error vicio como consecuencia de la falta de acreditación del cumplimiento del deber de prestar una información clara y completa sobre los concretos riesgos que se asumían con la contratación de los swap (…). Sin que (…) este deber de información pueda entenderse suplido, en este caso, por la información suministrada en los contratos de swap. (…) «(l)a mera lectura del documento resulta insuficiente y es precisa una actividad del banco para explicar con claridad cómo se realizan las liquidaciones y los concretos riesgos en que pudiera incurrir el cliente, como son los que luego se actualizaron con las liquidaciones desproporcionadamente negativas» (sentencia 689/2015, de 16 de diciembre). (…) la apreciación del error o defecto de representación de los verdaderos costes o riesgos asociados al producto contratado, lleva implícito que el cliente, de haberlos conocido, no lo hubiera contratado, esto es, de saber lo que en cada caso tendría que pagar según bajara más o menos el tipo de interés de referencia, no habría contratado el producto.” Continue reading

La obligación de custodia no fue vulnerada al realizar la disposición de fondos en la misma forma en que se venía haciendo (STS 4 mayo 2016)

STS, Sala de lo Civil, Madrid, núm. 290/2016, de 4 de mayo de 2016, recurso: 168/2014, Ponente Excmo. Sr. D. Antonio Salas Carceller.

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foto_sinopsisInterpretación de contratos de cuenta corriente: “En la apertura de la cuenta bancaria firmaron aquellos que estaban llevando a cabo la constitución de la sociedad demandante (…) y se estableció como forma de disposición «indistinta»; expresión que si bien se refiere normalmente (…) a la existencia de varios cotitulares (…) debe extenderse a los propios suscriptores de la cuenta de modo que la actuación de cualquiera de ellos era suficiente para operar válidamente sobre la misma. (…) sobre todo si se tiene en cuenta que (…) se habían producido anteriormente disposiciones por parte de uno solo de los firmantes (…) sin protesta alguna por la demandante (…). (…) la Audiencia no niega que la expresión «disposición indistinta» se refiera a los cotitulares de la cuenta, sino que la extiende también a la actuación de quienes suscriben la cuenta cuando no existe previsión alguna en contra ni en el momento de contratar ni posteriormente, como hubiera sido deseable si se quería trasladar a la cuenta la previsión estatutaria de administración mancomunada de la sociedad. Tampoco existe cláusula oscura cuya interpretación no deba favorecer a la parte que ocasionó la oscuridad (artículo 1288 CC) pues en este caso resultaba indiferente para la entidad bancaria si la disposición de fondos requería una o varias firmas y no había pacto que se refiriera especialmente a ello y que pudiera resultar dudoso en su interpretación”. Continue reading

El juez político y la contratación financiera en tiempos de crisis

Extracto vía El Notario del Sigo XXI, por Fernando Zunzuneguipdf

justicia

La paz que existía entre los bancos y sus clientes se ha roto con la crisis. Proliferan los contenciosos y se acusa a los jueces de populistas por inclinarse a favor de los clientes forzando el imperio de la Ley. Para entender el papel de los jueces en la crisis financiera conviene preguntarnos por el origen de los problemas, el Derecho aplicable y la reacción de los jueces (…). Continue reading

Los bonos convertibles del Popular son un producto “no solo complejo, sino también arriesgado” (STS 17 junio 2016)

STS, Sala de lo Civil, Madrid, núm. 411/2016, de 17 de junio de 2016, recurso: 1974/2016, Ponente Excmo. Sr. D. Pedro José Vela Torres.

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foto_sinopsisClasificación de los bonos necesariamente convertibles: “(…) son productos no complejos, los que cumplan todas y cada una de las siguientes cuatro características: a) que sean reembolsables en cualquier momento a precios conocidos por el público; b) que el inversor no pueda perder un importe superior a su coste de adquisición, es decir, a lo que invirtió inicialmente; c) que exista información pública, completa y comprensible para el inversor minorista, sobre las características del producto; y d) que no sean productos derivados. A sensu contrario, son productos o instrumentos financieros complejos los que no cumplen con todas o alguna de las características anteriores. Los productos complejos pueden suponer mayor riesgo para el inversor, suelen tener menor liquidez (en ocasiones no es posible conocer su valor en un momento determinado) y, en definitiva, es más difícil entender tanto sus características como el riesgo que llevan asociado. (…). Pero es que, además, si tenemos en cuenta que los bonos necesariamente convertibles en acciones del Banco Popular son un producto financiero mediante el cual (…) el banco se recapitaliza, (…), la aportación adquiere las características de una inversión de renta variable (…) es claro que se trata de un producto no solo complejo, sino también arriesgado. Lo que obliga a la entidad financiera que los comercializa a suministrar al inversor minorista una información especialmente cuidadosa, de manera que le quede claro que (…) puede suponer la pérdida de la inversión.” Continue reading

“La crisis ha activado normas que estaban dormidas”

IMG_0656¿En qué medida ha influido la crisis en la forma de interpretar las leyes? ¿Son populistas las sentencias dictadas por el Tribunal Supremo en materia de cláusulas suelo o sobre la OPS de Bankia? ¿Debe el juez aplicar la ley o “impartir justicia” con diversas interpretaciones? Este miércoles la ‘Fundación ¿Hay Derecho?’, uno de los principales motores de la sociedad civil en España, celebró en el Colegio de Abogados de Madrid su particular debate a cuatro. Expertos del sector en distintas ramas –un árbitro independiente, un magistrado, un notario y un abogado- discutieron sobre los límites de la justicia y polemizaron en torno a las recientes sentencias dictadas por el Tribunal Supremo en materia hipotecaria y financiera.

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El Tribunal Supremo anula cláusulas abusivas en contratos bancarios de BBVA y Banco Popular

tribunal-supremo_0_0La Sala Primera del Tribunal Supremo ha considerado “abusivas” varias cláusulas que se incluían en contratos bancarios del BBVA y del Banco Popular. Afectan a las cláusulas suelo, intereses moratorios, vencimiento anticipado, atribución de gastos de la operación al consumidor y contratación telefónica.

El Alto Tribunal ha desestimado los recursos de infracción procesal y de casación interpuestos por BBVA y Banco Popular contra la sentencia de la Audiencia Provincial de Madrid de 26 de julio de 2013. El procedimiento se inició por una acción colectiva interpuesta por la OCU en la que solicitaba la nulidad de múltiples cláusulas en diversos contratos bancarios de BBVA y Banco Popular, ha comunicado el Gabinete Técnico de la Sala Civil del Tribunal Supremo.

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Los adquirientes de sellos de Afinsa son acreedores en el concurso

La Sala Pafinsarimera del Tribunal Supremo ha desestimado el recurso de casación interpuesto por Afinsa contra la sentencia de la Audiencia Provincial de Madrid, que admite que los adquirientes de los sellos de Afinsa son acreedores en el concurso.

La sentencia del 19 de noviembre acepta la interpretación de la sentencia de la Audiencia Provincial de Madrid, que sostiene que la voluntad de las partes a la hora de la firma contractual era que Afinsa se veía obligada a asegurar la recompra de los sellos por un precio mínimo determinable, “bien facilitando su venta a un tercero o bien adquiriéndolos ella misma”. Así lo asegura esta sentencia, que confirma que era Afinsa quien los adquiría por el precio mínimo cuando vencía el término convenido, siendo “muy extraño” que fuese el cliente el que ejercitara la venta.

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El contrato no establecía el perfil de riesgo (STS 6 octubre 2015)

STS, Sala de lo Civil, Madrid, núm. 5202015, de 6 de octubre de 2015, recurso 20442013, Ponente Excmo. Sr. D. Ignacio Sancho Gargallo, Presidente Excmo. Sr. D. Francisco Marín Castán.

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foto_sinopsisResponsabilidad por incumplimiento: “(…) La falta de adaptación a la Circular 2/2000 del contrato de gestión de carteras (…) impide que quedara constancia del cumplimiento de las garantías que subyacen a las exigencias de contenido del contrato-tipo impuestas por la reseñada normativa, entre las que destacan algunas previsiones (…), como es el perfil inversor y la relación concreta y detallada de los tipos de operaciones y categorías de valores o instrumentos financieros sobre los que debía recaer la gestión. (…) La mención contenida en el contrato a la discrecionalidad del banco en la gestión de la cartera no justifica que tras la entrada en vigor de la Circular 2/2000 (…) no se adaptara el contrato y (…) se cumplieran los requerimientos previstos en la Orden Ministerial de 1999, para proteger los intereses de los clientes. Una de estas exigencias tiene que ver con la determinación del perfil de riesgo escogido por el cliente. El banco entendió que era agresivo, sin que conste que los clientes hubieran optado por esta clasificación (…). Continue reading

Papiol tira al monte

Fernando Zunzunegui – PDF
mon13Ante la renuncia del Parlamento y la dejación de los supervisores, las sentencias de la Sala de lo Civil  del Tribunal Supremo nos ayudan a comprender los contratos financieros. El desconcierto en los juzgados es generalizado. Se declaran nulas las compraventas de mercado, firmes por Ley. Se anulan las instrucciones del cliente a su banco como si fueran contratos.
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