Tag Archives: riesgos financieros

Circular de la CNMV para etiquetar instrumentos financieros complejos

cnmvTras la activación del semáforo de riesgos de productos financieros, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha emitido una circular para etiquetar aquellos instrumentos financieros “difíciles de entender” para el inversor minorista. De esta forma, los clientes recibirán la siguiente advertencia: “Está a punto de adquirir un producto que no es sencillo y que puede ser difícil de entender: (nombre del producto). La CNMV considera, con carácter general, no adecuada por su complejidad, su adquisición por inversores no profesionales”.

Con esta iniciativa, la institución presidida por Elvira Rodríguez, se cubre las espaldas de cara al futuro tras la dudosa actuación de regulación de estos últimos años. Incluso el Defensor del Pueblo, en su último informe anual, denunció falta de efectividad de la propia CNMV y el Banco de España para sancionar a los bancos que han cometido abusos. Alega la CNMV que en los últimos años se viene observando una “creciente sofisticación” de los instrumentos financieros ofrecidos a clientes minoristas. Lo cierto es que en 2014 el 70% de las reclamaciones dirigidas a la CNMV estuvieron relacionadas con la ocultación de riesgos de estos productos. Continue reading

ESMA publica sus prioridades de supervisión para 2016

esmaLa Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés) ha publicado las prioridades de supervisión para este 2016. La supervisora europea pondrá el foco en la gobernanza, la estrategia y velará por garantizar la solvencia. También destinará sus esfuerzos a velar por la seguridad de información en las operaciones realizadas por las entidades supervisadas, según consta en un informe reciente.

En el dossier, ESMA concluye que ha identificado campos en los que tiene que seguir actuando como es la entrega de información segura y las tasas cargadas a los clientes por parte de las entidades, así como los productos financieros añadidos o ancillaries. Además, en 2016, ESMA continuará desarrollando herramientas específicas para homogeneizar sus bases de datos, apostando por la centralización, con el fin de mejorar el procesamiento de información y evitar los riesgos que pudiesen tener lugar.

Continue reading