Archivo de la etiqueta: MiFID II

Este jueves arranca el V EFPA Congress de asesores financieros

efpacongress2016EFPA España celebrará este jueves y viernes 10 y 11 de noviembre la quinta edición de EFPA Congress. Zaragoza es la ciudad escogida para albergar este evento al que asistirán cerca de mil profesionales del sector financiero. EFPA reunirá a los principales expertos, eminencias y referencias del sector para debatir aquellos temas de máximo interés por su vigencia y actualidad, con el foco puesto especialmente en el ámbito de la regulación y el impacto de las nuevas tecnologías, señalan desde la institución. Sigue leyendo

Fernando Zunzunegui: “Hay que regular el asesoramiento automatizado”

Extracto vía Funds People, por Jaime Pinto

966b9133e4e0ccb8El retraso de la entrada en vigor de MiFID II no ha supuesto que las entidades de asesoramiento en España rebajen su nivel de preocupación en cuanto a las implicaciones que traen la nueva normativa. Tampoco sobre aquellos factores sin definir. Dos meses después de asumir el cargo de nuevo coordinador de Regulación de EFPA España, Fernando Zunzunegui repasa para Funds People cuáles son las principales cuestiones que afectan a la industria nacional a nivel legal. Sigue leyendo

MiFID II dispara un 40% el número de candidatos a las certificaciones EFPA

financialLa llegada de MiFID II, que entrará en vigor en enero de 2018, está agitando algunos de los campos donde tendrá impacto. Uno de ellos es el asesoramiento financiero. El nuevo código supondrá la exigencia de una cualificación mínima y experiencia acreditada, tanto para ofrecer consejos de inversión como para informar sobre productos financieros. Los centros dedicados a acreditar esta formación estén notando cómo aumentan los profesionales que se presentan a los exámenes que garantizan esta cualificación. En concreto, una de estas instituciones, EFPA España, ha comunicado que el número de candidatos a sus certificaciones ha crecido en un 40% con respecto a los profesionales registrados en las mismas pruebas del año pasado. Sigue leyendo

ESMA destaca la importancia de MiFID II en su informe anual

ESMAEn cinco años de existencia, la Autoridad Europea de Valores y Mercados  ESMA ha centrado sus esfuerzos en asegurar un sistema financiero más fuerte. Entre sus principales logros se encuentra el mayor proyecto de regulación financiera de la última década en la Unión Europea, es decir, la nueva Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros MiFID II. En palabras de su presidente, Steven Maijor, MiFID II “no debe ser subestimada” porque “arrastrará la mayor parte de los productos de los mercados extrabursátiles a un régimen regulatorio. MiFID II está en el centro de un programa reformador surgido tras la crisis de los mercados y representa el trabajo de duro trabajo de ESMA durante dos años”. Sigue leyendo

MiFID II, a debate en el III Foro de Asesores Financieros

mifidiiEl próximo 9 de junio se celebrará en Madrid el III Foro de Asesores Financieros, una iniciativa que surgió en 2014 con el objetivo de reunir en un ambiente profesional a asesores, agentes financieros, EAFIS y entidades para debatir sobre el modelo de asesoramiento y analizar los principales retos a los que tendrá que enfrentarse el sector bancario con la entrada en vigor de MiFID II.   Sigue leyendo

La CNMV adopta las directrices de formación de ESMA

fotonoticia_20150624111712_1280Hace unos días, el director de Autorización y Registro de la CNMV, Antonio Moreno, sembró la duda al asegurar que “en los próximos meses ya se verá” la línea que seguirá la CNMV en relación con la adopción de las directrices marcadas por el supervisor europeo para la evaluación y competencias de los actores financieros. Moreno informó sobre el debate que estaba teniendo lugar en la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) y que sería la CNMV la que decidiría “si cumple o no las directrices”.

Ya hay respuesta. Finalmente, la CNMV obedece a ESMA y adopta las directrices. Estas tienen que ver con los criterios para la evaluación de los conocimientos y competencias del personal que presta el servicio de asesoramiento o que proporciona información sobre instrumentos financieros. Está previsto que los criterios, publicados por ESMA en español en marzo, se apliquen a partir del 3 de enero de 2018, cuando arranca MiFID II. El objetivo es que estas normas ayuden a las entidades a cumplir sus obligaciones de actuación en interés de los clientes y a las autoridades competentes a evaluar correctamente el cumplimiento. Sigue leyendo

Fernando Zunzunegui, nuevo asesor en regulación de EFPA España

FOTOFZZIMG_9830Fernando Zunzunegui, abogado especializado en regulación financiera, ha sido nombrado nuevo Coordinador de Regulación de EFPA España, cargo desde el que asesorará a la asociación en materia de regulación financiera. Zunzunegui ha sido, hasta su incorporación a EFPA España, miembro del consejo consultivo de CISI (The Chartered Institute for Securities & Investment). Sigue leyendo

CISI celebra una jornada sobre MiFID II en el Ateneo de Madrid

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El Chartered Institute for Securities and Investment (CISI), principal referencia en formación financiera de los empleados de banca en Europa, celebrará una jornada el próximo 21 de abril en el Ateneo de Madrid, donde representantes y expertos del sector financiero intercambiarán puntos de vista sobre la aplicación de la Directiva II de los Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID II). Esta entrará en vigor en enero de 2018, tras retrasarse un año su puesta en marcha inicial.

El encuentro, “MiFID II: Cualificación Financiera”, dará comienzo a las 16 horas, y aportará “gran valor a los bancos privados españoles, funciones de gestión patrimonial, Empresas de Asesoramiento Financiero (EAFIs) y para los profesionales de formación y desarrollo del sector”, ha explicado CISI en una nota de prensa. Sigue leyendo

Aproximación a la responsabilidad contractual de los prestadores de servicios de inversión

Publicado en la Revista de Derecho Bancario y Bursátil, núm 141, enero-marzo 2016, págs, 121-161, por Fernando Zunzunegui (Extracto)

La responsabilidad contractual de los prestadores de servicios financieros es un aspecto central de la regulación financiera que no ha recibido la atención que merece. Tras la crisis financiera los esfuerzos se han centrado en restablecer la solvencia de las entidades para garantizar el buen funcionamiento del mercado. Pero la confianza no puede retornar al mercado sin la adecuada protección del ahorrador. La decisión de invertir a través del mercado requiere cierta previsibilidad. El ahorrador quiere conocer el riesgo que asume y los remedios a su alcance ante la falta de diligencia del intermediario (…).

El Derecho de la Unión Europea no regula los remedios ante los incumplimientos contractuales de los prestadores de servicios de inversión. Ante las infracciones a las normas de conducta sólo están previstas sanciones de Derecho público. Tampoco en Derecho interno español existe un régimen de Derecho privado sobre los incumplimientos de los prestadores de servicios de inversión (…). Sigue leyendo

La entrada en vigor de MiFID II se retrasa un año

mifidIILa Comisión Europea ha retrasado un año la entrada en vigor la Directiva revisada de Mercados de Instrumentos Financieros (MIFID II), que tiene como objetivo reforzar la transparencia en el sector financiero. Si estaba prevista que la directiva entrara en vigor el 3 de enero de 2017, ahora será justo un año después, el 3 de enero de 2018.

La razón principal del retraso es la alta dificultad que están teniendo las empresas y los reguladores para implementar los requisitos técnicos de la normativa. Por este motivo, “tiene sentido extender un año más la puesta en marcha de MiFID II”, ha justificado el comisario de Estabilidad Financiera, Jonathan Hill.

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