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Directrices ESMA sobre venta cruzada

MetLife-Foundation-se-asocia-con-Bankable-Frontier-Associates-y-con-Rockefeller-Philanthropy-AdvisorsLa Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés) ha publicado unas directrices para mejorar las prácticas de venta cruzada siguiendo las pautas de MiFID II, con el objetivo de asegurar que los inversores son tratados con lealtad cuando las entidades ofrecen dos o más productos financieros como parte de un paquete.

Los puntos principales de estas directrices residen en solicitar a las entidades que suministren la información relevante a los inversores de manera clara, comprensible y en el plazo requerido. Por otra parte, se quieren dirigir los conflictos de interés tomando como ejemplo los modelos de remuneración. Además se busca mejorar el conocimiento del cliente de cada producto individual que forma parte de un paquete.

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Valores Santander: La Audiencia confirma la gravedad de la falta de información (SAN 1 julio 2015)

SAN, Sala de lo Contencioso-Administrativo, sección 6, Madrid, de 1 de julio de 2015, recurso: 340/2013, Ponente: Ilmo. Sr. D. Santiago Soldevilla Frago, Presidenta: Ilma. Sra. Dña. Berta Santillán Pedrosa.

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foto_sinopsisEntrada en vigor de la MiFID: “(…) No podemos compartir los argumentos de la recurrente sobre la fecha de la entrada en vigor de la Ley 47/2007, a los efectos de la exigencia de responsabilidad por incumplimiento de las normas de conducta impuestas por la misma. (…) La DT 1ª de la Ley 47/2007 concede a las empresas de inversión  un plazo de adaptación de seis meses desde la entrada en vigor de la Ley (21 de diciembre de 2007), respecto de sus estatutos, programas de actividades y reglamentos internos y es patente que ninguna de estas tres excepciones permite concluir que se difería en el tiempo el cumplimiento dimanante de las obligaciones sobre las normas de conducta impuestas por la Ley (…). Continue reading