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Directrices ESMA sobre venta cruzada

MetLife-Foundation-se-asocia-con-Bankable-Frontier-Associates-y-con-Rockefeller-Philanthropy-AdvisorsLa Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés) ha publicado unas directrices para mejorar las prácticas de venta cruzada siguiendo las pautas de MiFID II, con el objetivo de asegurar que los inversores son tratados con lealtad cuando las entidades ofrecen dos o más productos financieros como parte de un paquete.

Los puntos principales de estas directrices residen en solicitar a las entidades que suministren la información relevante a los inversores de manera clara, comprensible y en el plazo requerido. Por otra parte, se quieren dirigir los conflictos de interés tomando como ejemplo los modelos de remuneración. Además se busca mejorar el conocimiento del cliente de cada producto individual que forma parte de un paquete.

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Nueva guía de ESMA para distinguir productos complejos y depósitos estructurados

img_003La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) ha publicado una guía para alertar a los inversores y protegerlos de los productos complejos y depósitos estructurados que entrañan riesgos asociados.

Se trata en su mayoría de bonos y otras formas de títulos de deuda e instrumentos del mercado financiero que hacen difícil la comprensión de los riesgos. Asimismo también se incluyen depósitos estructurados de difícil entendimiento para los ahorradores en cuanto a los riesgos existentes en el margen de beneficio o en el coste de salida.

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Nuevas directrices de ESMA sobre UCITS

Finance-Money-DMLa Comisión Nacional del Mercado de Valores ha comunicado la publicación por parte de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, en sus siglas en inglés) de las nuevas directrices sobre sobre fondos cotizados (ETF) y otras cuestiones relativas a UCITS.

Tal y como señala la CNMV en su comunicación, estas directrices de ESMA establecen, entre otras cuestiones, el refuerzo de las obligaciones de transparencia en la información periódica, previendo que el informe anual la UCITS incluya información sobre determinados aspectos en el contexto de las transacciones financieras en derivados OTC y las técnicas de gestión eficiente de la cartera.

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