Tag Archives: CNMV

Chiringuito financiero: Cómo evitar caer en sus redes

Extracto vía Inversión&Finanzas, por Cristina Casillaspdf

imagenchiringuitoHace unos días, el exministro socialista Josep Borrell reveló que había sufrido una estafa por 150.000 euros a través de una falsa plataforma de ‘trading online': Consortfx.Com. Esta compañía ya fue señalada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en mayo por operar sin estar registrada, lo que se conoce como un chiringuito financiero. Continue reading

MiFID II coge a pie cambiado a la industria de fondos

La Cocnmvmisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha emitido una comunicación donde resalta que hay entidades que están incumpliendo el deber de actuar en interés del cliente en la distribución de acciones de Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) y fondos clónicos. En su actividad supervisora, el organismo ha destacado que “se siguen detectando prácticas que deben modificarse”. Estas actuaciones implican “no actuar en el interés óptimo del cliente y, en consecuencia, un incumplimiento de las normas de conducta”. Continue reading

La CNMV, descabezada: ¿están los inversores minoristas desprotegidos?

Extracto vía Inversión&Finanzas, por Cristina Vallejopdf

cnmvLa Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el organismo vigilante del mercado, ha perdido estos días a su presidenta, Elvira Rodríguez, y a su vicepresidenta, Lourdes Centeno. El Gobierno en funciones no tiene poder suficiente para relevarlas y el PSOE y Ciudadanos no se han avenido a favorecer su prórroga en el cargo. ¿Significa esta situación, una CNMV sin presidencia, que los pequeños inversores están ahora más desprotegidos, que pueden ser víctimas de abusos de mercado, de información asimétrica, etc.? Continue reading

La CNMV adopta las directrices de ESMA sobre venta cruzada de productos financieros

cnmvLa Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha comunicado que adoptará las directrices sobre prácticas de venta cruzada propuestas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA). Estas recogen principios sobre la forma en que deben actuar las empresas que prestan servicios de inversión cuando ofrezcan a sus clientes un servicio de inversión junto con otro servicio o producto como parte de un paquete, o como condición para el mismo acuerdo o paquete. Estas directrices serán aplicables a partir del 3 de enero de 2018. Continue reading

ESMA pide a las entidades que informen de forma clara sobre los instrumentos de recapitalización

French Financial Regulator AMF And European Securities Markets Authority HeadquartersLa Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés) ha emitido un comunicado donde recuerda a las entidades de crédito y empresas de servicios de inversión la responsabilidad que deben asumir a la hora de vender instrumentos financieros de recapitalización interna tras la entrada en vigor, el pasado 1 de enero, de la Directiva sobre Recuperación y Resolución Bancaria (BRRD). Así lo ha transmitido en un comunicado, recogido también por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), quien se ha comprometido a tener en cuenta las indicaciones propuestas por el organismo europeo en futuras actuaciones de supervisión. Continue reading

La CNMV pide un lenguaje llano en el código de buen gobierno de las sociedades cotizadas

cnmvLas sociedades cotizadas tienen la obligación de publicar un Informe Anual de Gobierno Corporativo (IAGC) en el que se informa del grado de seguimiento de las recomendaciones estipuladas en el código de buen gobierno. De no cumplirlo, se debe explicar la falta de seguimiento. Así se estableció en la Ley 26/2003, de 17 de julio, que consagra el principio de “cumplir o explicar”. Este principio, a consideración de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), “goza de un amplio respaldo entre las sociedades, los inversores y los reguladores, considerándose una herramienta adecuada de gobierno corporativo”. Continue reading

La CNMV exige a los fondos de inversión que rindan cuentas de sus decisiones

1411724473_1Ya no basta con que los fondos de inversión den una visión global de los mercados cuando tomen una decisión, ahora las gestoras deberán relacionar su visión de los mercados con las decisiones adoptadas. También tendrán que explicar los cambios más relevantes de la cartera respecto del periodo anterior en lo que afecta a las modificaciones en la ponderación de sectores, divisas, tipos de activos o áreas geográficas. Con carácter adicional, también se resaltarán las inversiones o desinversiones concretas “que hayan supuesto cambios significativos en la cartera, así como los valores que más hayan contribuido a su rentabilidad”. Es decir, tendrán que rendir cuentas ante sus inversores y justificar sus decisiones. Continue reading

Proyecto de Circular de la CNMV sobre información financiera en las infraestructuras del mercado

cnmvLa Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha publicado un proyecto de circular por el que se modifica la circular 9/2008, de 10 de diciembre, sobre normas contables, estados de información reservada y pública de las infraestructuras de mercado con el objetivo de adaptarse a determinados requisitos derivados de la normativa europea. Las principales modificaciones que introduce la circular tienen que ver con la adecuación de los criterios específicos de contabilización a la realidad del nuevo sistema de compensación, liquidación y registro de valores españoles. También reduce la carga administrativa relacionada con la validación de información. Continue reading

La CNMV informa sobre la operativa de ventas en corto

CNMVLa Comisión Nacional del Mercado de Valores ha emitido un comunicado para informar sobre la operativa de las ventas en corto con el objetivo de “garantizar el correcto funcionamiento del mercado”. En esta nota se aclaran determinados aspectos del Reglamento (UE) Nº236/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de marzo de 2012, sobre las ventas en corto de determinados aspectos de las permutas de cobertura por impago. El fin es ofrecer a los inversores un “elevado nivel de protección”. Continue reading

La CNMV adopta las directrices de formación de ESMA

fotonoticia_20150624111712_1280Hace unos días, el director de Autorización y Registro de la CNMV, Antonio Moreno, sembró la duda al asegurar que “en los próximos meses ya se verá” la línea que seguirá la CNMV en relación con la adopción de las directrices marcadas por el supervisor europeo para la evaluación y competencias de los actores financieros. Moreno informó sobre el debate que estaba teniendo lugar en la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) y que sería la CNMV la que decidiría “si cumple o no las directrices”.

Ya hay respuesta. Finalmente, la CNMV obedece a ESMA y adopta las directrices. Estas tienen que ver con los criterios para la evaluación de los conocimientos y competencias del personal que presta el servicio de asesoramiento o que proporciona información sobre instrumentos financieros. Está previsto que los criterios, publicados por ESMA en español en marzo, se apliquen a partir del 3 de enero de 2018, cuando arranca MiFID II. El objetivo es que estas normas ayuden a las entidades a cumplir sus obligaciones de actuación en interés de los clientes y a las autoridades competentes a evaluar correctamente el cumplimiento. Continue reading