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El corralito de la CNMV en Banco Madrid

Fernando Zunzunegui, publicado en El País [extracto]

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BANCO MADRID. NUEVOS LOGOS OFICINA PASEO DE LA CASTELLANA. MADRIDLa actividad principal de Banco Madrid era la inversión colectiva. Es un grupo que cuenta con su propia gestora y su propio depositario. Su bróker es Interdin. La CNMV es la autoridad del mercado con poder para intervenir o sustituir a los administradores de todas estas entidades. Puede declarar su insolvencia y en caso de concurso designar al administrador concursal. En principio, la quiebra de Banco Madrid no tenía por qué afectar a los clientes titulares de los valores, pues la ley en caso de concurso separa el patrimonio de los clientes del patrimonio del Banco, y la CNMV está obligada a facilitar el traspaso de las posiciones a terceras entidades.

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Las SICAVS de Banco Madrid

bancomadridEl Dr. Fernando Zunzunegui ha hablado para Capital Radio sobre las SICAV, los fondos de inversión y el dinero en cuenta de los clientes de Banco  Madrid.

El profesor Zunzunegui analiza la actuación del Banco de España, de la CNMV y del FROB, señala cuales son los pasos que se han dado hasta el momento por parte de estos organismos, así como las medidas que se adoptarán sucesivamente, clarificando las posibles dudas al respecto.

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Protocolo de crisis y Banco Madrid

Fernando Zunzunegui, publicado en ¿Hay Derecho?

CAitQXXUsAASDlwEspaña dispone de un buen protocolo para la gestión de las crisis bancarias. Pero no se cumple. Según el protocolo, el Banco de España debe dar la alerta temprana, valorar la situación a tendiendo a la importancia de la entidad para el sistema financiero, diagnosticar con ayuda del FROB la viabilidad de la entidad para reestructurar los bancos viables y liquidar de forma ordenada los inviables. Los casos de menor importancia pueden dejarse a la liquidación societaria o concursal con nombramiento como administrador concursal de la persona propuesta por el FROB.

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La chapuza de Banco Madrid

Artículo publicado por Fernando Zunzunegui en Expansión, 21 de marzo de 2015.

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descargaTodo empieza con una nota del Tesoro de Estados Unidos el 10 de marzo identificando actividades de blanqueo de capitales por parte del banco andorrano BPA, matriz de Banco Madrid. Tras esta nota, se cierran las puertas al mercado interbancario a BPA, lo que determina su intervención por el INAF, supervisor andorrano, y a las pocas horas la intervención de Banco Madrid por el Banco de España, nombrando dos interventores.

Como la legislación de blanqueo no lo faculta, el Banco de España utiliza para intervenir Banco Madrid un precepto de la Ley de entidades de crédito que tiene como presupuesto una situación de excepcional gravedad que pone en peligro la estabilidad, liquidez y solvencia de la entidad. Mala presentación para un caso puntual de blanqueo que afectaba a una entidad con buenos ratios de solvencia. En ese momento sólo hacían falta cirujanos que extirparan a los delincuentes. Continue reading

Un abrazo para Andorra

Fernando Zunzunegui
abrz13En momentos difíciles se ve quien es tu amigo. Andorra está sufriendo una crisis que afecta a su banca, pilar principal de su economía. La intervención de BPA por motivos de blanqueo de capitales, crea una situación insostenible. Andorra carece de una regulación y de un respaldo suficiente para gestionar la crisis de un gran banco. El INAF es un supervisor moderno que hace lo que puede con los recursos que cuenta. Necesita de la colaboración técnica y apoyo financiero de la Unión Europea. Andorra está en Europa y tiene estrechos lazos con Francia y España, en particular con Cataluña. Banco Sabadell controla el quinto banco de Andorra y varios bancos andorranos tienen intereses en España. El debacle de la banca andorrana tendría graves consecuencias en España. Le corresponde al Gobierno español tomar la iniciativa para apoyar en estos momentos a Andorra y al Banco de España prestar su colaboración técnica. No es momento de espiar culpas o de imponer penitencias por los pecados cometidos. Debemos estar a la altura de las circunstancias y dar un abrazo a Andorra.