ESMA aborda las diferencias entre clases de acciones en UCITS

calidaddeldatoEl pasado 30 de enero, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, en sus siglas en inglés) hizo pública una Opinión aclarando en qué medida diferentes tipos de clases de acciones o participaciones de un mismo fondo UCITS pueden diferir entre sí.

Según señala en su nota de prensa, ESMA ha identificado que existen diferencias notables en la regulación de los Estados Miembros en materia de tipos de clases de acciones para un mismo fondo UCITS, que pueden variar desde clases de acciones simples, con diferentes niveles de comisiones, hasta clases de acciones mucho más sofisticadas, que pueden implicar distintas estrategias de inversión.

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Los planes de pensiones españoles exentos de EMIR

fotonoticia_20150624111712_1280El pasado día 25 de enero, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, en sus siglas en inglés) publicó una opinión en relación con la exención de los planes de pensiones españoles de la obligación de compensación centralizada de los contratos de derivados OTC conforme a lo previsto en el Reglamento Europeo sobre derivados extrabursátiles, entidades de contrapartida central y registros de operaciones (EMIR). Continue reading

Aclarado el cómputo del plazo de caducidad

heroCropped-1980x820La sentencia 374/2016 de la Audiencia Provincial de Oviedo, sección 6, de 23 de diciembre, de la que es ponente la magistrada Marta María Gutiérrez García, en un procedimiento de nulidad de orden de compra de un bono estructurado, ha introducido una novedosa interpretación de los criterios para el cómputo del plazo de caducidad.

La sentencia analiza, en primer lugar, la literalidad del artículo 1.301 del Código civil, que sitúa el día inicial del cómputo del plazo de caducidad de la acción de anulabilidad por error en el momento de la consumación, y destaca que tal dies a quo viene justificado por ser ese el momento en que se puede apreciar “la índole y naturaleza de las obligaciones asumidas y ver la diferencia entre lo real y lo convenido y el error en que se había incurrido con su firma”. Continue reading

Un juzgado condena al Santander a devolver 860.000 euros por desviarse del precio de mercado en swaps

Vía Europa Press

banco-santander-swapEl Juzgado de Primera Instancia número 70 de Madrid ha condenado a Banco Santander a pagar 859.378 euros, junto con los intereses legales devengados, al haberse desviado de los precios de mercado tanto en el momento de contratación como en la cancelación anticipada de varios contratos de swap con una empresa canaria, informó Zunzunegui Abogados. Continue reading

La información era suficiente para un inversor minorista experimentado (STS 17 enero 2017)

STS, Sala de lo Civil, núm. 12/2017, de 13 de enero, recurso: 1630/2014. Ponente: Excmo. Sr. D. Rafael Saraza Jimena. Presidente: Excmo. Sr. D. Francisco Marín Castán.

Sinopsis completa en PDF.

foto_sinopsisCumplimiento del deber de información y perfil inversor:(…) carece de base la afirmación de que BBVA pudo advertir que el producto ofrecido no se adecuaba al perfil inversor y humano del contratante. El demandante tenía invertido un patrimonio considerable desde hacía muchos años, tenía experiencia inversora en diversos productos financieros, buscaba una rentabilidad mayor, y no le satisfacía la rentabilidad que ofrecían los depósitos bancarios tradicionales. Continue reading

Consulta sobre la transposición de la Directiva de cuentas de pago básicas

Fernando Zunzunegui

basic13El gobierno español ha incumplido los plazos de transposición al Derecho interno de directivas esenciales para proteger al cliente bancario, como son la Directiva 2014/17/UE, de 4 de febrero de 2014, sobre los contratos de crédito celebrados con los consumidores para bienes inmuebles de uso residencial, conocida como Directiva del crédito hipotecario, cuyo plazo de transposición terminó el 21 de marzo de 2016, y la Directiva 2014/92/UE, de 23 de julio de 2014, sobre la comparabilidad de las comisiones conexas a las cuentas de pago, el traslado de cuentas de pago y el acceso a cuentas de pago básicas, cuyo plazo de transposición finalizó el  18 de septiembre de 2016. Continue reading

El Libro Blanco Regulatorio Fintech se presenta por todo lo alto

IMG_0623El pasado jueves 2 de febrero se celebró en el salón de actos del Ministerio de Energía, Turismo y Agenda Digital la IV edición del foro Fintech. El evento se organizó por la Asociación Española de Fintech e Insurtech (AEFI) con el objetivo de contribuir a la creación en España de un entorno favorable para el sector. Además, en esta ocasión, el principal motivo del encuentro era la presentación del Libro Blanco del Fintech en España. Al acto acudieron tanto personalidades del sector público y la Administración como los principales actores del Fintech en el sector privado. Continue reading

Siete preguntas sobre el Nuevo Euribor

Fernando Zunzunegui, respuestas a preguntas de Lorena Sacristán de Bolsamanía

euri13¿Considera que el “nuevo” Euríbor puede ser un problema a la hora de firmar nuevas hipotecas?

El Euribor que salga de la reforma de este índice no tiene por qué ser un problema para firmar préstamos hipotecarios. El Banco Central Europeo (BCE), en colaboración con otras autoridades financieras (FSB, IOSCO, EBA, ESMA), se está preocupando de verificar la nueva metodología de cálculo del Euribor para evitar las manipulaciones. Hay que confiar en el buen hacer las de las autoridades monetarias. Continue reading

Estado del crowdfunding según el Parlamento Europeo

imagesEl Parlamento Europeo ha publicado un documento en el cual resume la situación del crowdfunding en la Unión Europea.

A lo largo del documento, la Institución aborda, entre otras cuestiones, el funcionamiento del crowdfunding, su regulación, los beneficios y riesgos que entraña, así como el estado del mercado en el ámbito de la Unión Europea. Continue reading

Asesoramiento financiero, el momento de ser exigentes

Publicado en Funds People por Fernando Zunzunegui

Curso-Practico-Fiscalidad-Fondos-InversionLa creciente complejidad del sector financiero requiere que todos los participantes en el mercado mejoren sus conocimientos en materia financiera. Así se ha puesto de manifiesto con la crisis económica. Sin embargo, esta exigencia no afecta solamente a los clientes, sino también a los propios prestadores de servicios financieros. La continua innovación requiere una actualización permanente de los conocimientos de quienes se dedican a ofrecer y a recomendar los productos financieros. Continue reading