Category Archives: Crisis

El Tribunal Constitucional ratifica los dictados de la Troika (auto de 10 de marzo de 2014, a propósito de la ley navarra «antidesahucios»)

José María López Jiménez. Abogado

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Tribunal-Constitucional-mantiene-suspension-antidesahucios_TINIMA20140319_0919_5Si nos inspiramos en Pascal y en su famoso principio resulta, grosso modo, que la presión ejercida sobre un fluido contenido en un recipiente se transmite con igual intensidad en todas las direcciones y en todos los puntos del fluido.

Era inevitable, por tanto, que la enorme tensión que está soportando la base del cuerpo social pasara, antes o después, de ser debatida ante los Juzgados de lo Mercantil o de Primera Instancia, las Audiencias Provinciales o, incluso, el Tribunal Supremo, ante el Tribunal Constitucional, en un proceso imparable de propagación vertical.

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Un nuevo enfoque frente a la insolvencia y el fracaso empresarial

CDS quiebraEl Diario Oficial de la Unión Europea ha publicado la Recomendación de la Comisión Europea de 12 de marzo de 2014 sobre un nuevo enfoque frente a la insolvencia y el fracaso empresarial.

La Recomendación tiene el objetivo de “animar a los Estados miembros a establecer un marco que permita la reestructuración eficiente de las empresas viables con dificultades financieras, y ofrecer una segunda oportunidad a los empresarios honrados, con el fin de fomentar el espíritu empresarial, la inversión y el empleo, y contribuir a reducir los obstáculos para el buen funcionamiento del mercado interior.” Para ello, la Comisión Europea establece normas mínimas sobre reestructuración preventiva y condonación de deudas a los empresarios insolventes.

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Cómo rescatar un crédito hipotecario de un ‘fondo buitre’

Vía Cinco Días por David M. Pérez [extracto]

fondos-buitreLa dieta de adelgazamiento del sector financiero español para librarse del sobrepeso inmobiliario está funcionando de imán para especialistas en sacar provecho precisamente de ese exceso que a otro le sobra. Los fondos de capital riesgo, también conocidos como oportunistas o fondos buitres, están aprovechando la urgencia del sector bancario por limpiar sus balances de ladrillo. Llevan tiempo comprando con fuertes descuentos tanto inmuebles como carteras de crédito. Estos movimientos alivian a los bancos pero también tienen efectos para los deudores. Con la ley en la mano, tienen derecho a recomprar ese crédito a su nuevo acreedor por el precio que este pagó por él.

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Dos ejemplos a seguir

Fernando Zunzunegui
lid13Detrás de un fraude financiero hay personas perjudicas, familias afectadas por la pérdida de sus ahorros. La reacción más habitual es pensar que algo habremos hecho mal. Nos lo merecemos. De haber sido más prudentes, de haber tenido más cultura financiera no habríamos contratado el producto. ¡La culpa es mía! Otros abren los ojos, reflexionan y actúan. Tenemos dos ejemplos. Patricia Suárez tras verse defraudada por un swap de Bankinter, constituyó una asociación de afectados y creo la mayor base de datos de sentencias sobre fraudes financieros. Asuapedefin organiza seminarios, denuncia abusos, sirve de puente entre los clientes afectados por fraudes financieros y abogados que pueden defenderles. Su caso fue desestimado en primera instancia, pero Patricia decidió seguir adelante con su Asociación.

Roberto Serrano también es un afectado. Su padre se vio perjudicado por las preferentes de Bankia. Roberto luchó por los ahorros de su padre. Se informó, organizó reuniones con el Consejo de Consumidores y Usuarios, denunció  a quienes aparentando defender los derechos de los consumidores trabajan para la banca. Tras el canje forzoso de las preferentes por acciones, creó Adabankia, asociación de defensa de los accionistas de Bankia. Su padre fue indemnizado. El viernes recibió el dinero, pero su corazón se paró. Ahora Roberto vive un momento de tristeza, de inmensa tristeza. Tiene muchos amigos, muchas personas que le siguen. Que le piden ¡Roberto sigue con Adabankia!

Fallida aclaración de una sentencia bien intencionada

Comentario al auto de 25 de febrero de 2014 de aclaración del auto de no aclaración de 21 de febrero de 2014 de la sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 1 de Bilbao de 27 de enero de 2014
Fernando Zunzunegui   PDF

cleae13La sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 1 de Bilbao de 27 de enero de 2014 condenó a BBVA a reintegrar a 71 clientes las cantidades invertidas en aportaciones financieras subordinadas de Eroski (AFSE). Con esta sentencia bien intencionada el juez pretendía reparar el perjuicio sufrido por un colectivo de ahorradores víctima de una colocación inadecuada de un producto financiero. Continue reading

El FROB se enreda en su propia madeja


unicajaUnicaja quiere adquirir CEISS, pero no heredar sus pleitos. Por esta razón, de acuerdo con el FROB incluyó en el folleto de la oferta de adquisición una renuncia de acciones que debían suscribir los titulares de productos CEISS a quien se dirigía la oferta. De tal modo que para acudir a la oferta los titulares de estos productos debían renunciar ante notario a demandar por la incorrecta comercialización de las participaciones preferentes y deuda subordinada recibidas en origen y causa de sus agravios.

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Recensión al libro “La banca culpable” de Pau A. Monserrat

Fernando Zunzunegui

Monserrat La Banca CulpableDe algún modo todos nos sentimos vulnerables ante los bancos. Son templos del dinero con sacerdotes que utilizan un lenguaje incomprensible para el normal de los mortales. Pau Monserrat tiene una amplia experiencia en banca y conoce su leguaje. Ha vivido campañas y tratado con los clientes. Es un iniciado que sabe de finanzas y tiene la virtud de escribir bien. Por esta razón su libro “La banca culpable” es útil. Sirve para conocer las finanzas, para entender un producto estructurado, distinguir entre ahorro e inversión, desentrañar los misterios de las participaciones preferentes o leer una escritura de préstamo hipotecario. Continue reading

Los riesgos de la quita de Eroski

Extracto del artículo publicado por José M. Camarero en Inversión&Finanzas, nº 922, 24-30 de enero de 2014, p. 40. Léalo en PDF

erosk13La distribuidora vasca Eroski ha propuesto a los afectados por la inversión en sus Aportaciones Financieras Subordinadas (AFS) la aceptación de un canje que implica la adquisición de bonos de la compañía con vencimiento a 12 años. Este canje, sin embargo, no está exento de ocasionar graves pérdidas a los inversores.

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La CNMV se desborda ante la avalancha de reclamaciones de los preferentistas

CNMVLa CNMV ha reconocido en la Memoria 2012, sobre Atención de reclamaciones y consultas de los inversores, que  las reclamaciones recibidas en el año 2012 crecieron de manera exponencial “a 10.900, lo que supuso más que quintuplicar las del año precedente”.

 Cabe destacar, que más de un 80% de las reclamaciones se presentaron a partir de junio de 2012, coincidiendo con el desplome de Bankia en bolsa y la posterior suspensión del pago del cupón de las participaciones preferentes Caja Madrid, y con el vencimiento de las obligaciones convertibles comercializados como Valores Santander.

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Derechos del consumidor de servicios y productos financieros como derechos básicos

Fernando Zunzunegui (*)                                           Léalo completo en PDF

mira13La crisis financiera ha puesto de relieve la vulnerabilidad de las personas que contratan con las entidades bancarias y la necesidad de revisar su régimen de protección. Esta vulnerabilidad afecta tanto al mercado del crédito como al de los productos de inversión. Las familias sobreendeudadas por la concesión irresponsable de créditos hipotecarios se ven ante el peligro de perder sus viviendas en procedimientos de desahucio. Centenares de miles de clientes de las cajas de ahorros rescatadas con ayudas de la Unión Europea se enfrentan a la pérdida de la mayor parte de los ahorros invertidos en participaciones preferentes. Como consecuencia de las malas prácticas bancarias se ha puesto en riesgo el acceso al crédito y la seguridad del ahorro. Ante esta situación cabe preguntarse sobre cómo ha funcionado el sistema de protección del cliente bancario y si la custodia del ahorro depositado en cuenta y el acceso al crédito son servicios básicos que deben ser garantizados a todos los ciudadanos. Léalo completo en PDF

(*) Publicado en AA.VV, La protección de los derechos de las personas en sus relaciones con las entidades financieras, editado por Ararteko