Category Archives: Crisis

Prohibición de dar crédito sin test de solvencia

Fernando Zunzunegui*
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La crisis ha materializado riesgos no informados a los clientes bancarios. Son comportamientos inadmisibles en la Unión Bancaria y Financiera objeto de la más reciente jurisprudencia. Los jueces españoles plantean cuestiones prejudiciales ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea quien configura con sus sentencias el Derecho aplicable a la contratación financiera.

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Reivindicación del Derecho

Fernando Zunzunegui

behi13El Derecho no es una ciencia exacta. Se resiste a los modelos científicos que simplifican la realidad. Regular la conducta humana es una ciencia social. Por esta razón, es difícil mecanizarla. Ningún robot podrá sustituir al abogado en el juicio ni dictar sentencia como lo hace un juez. Continue reading

Banca endémica

Fernando Zunzunegui

macr16Las conclusiones del Abogado General sobre las peticiones de decisión prejudicial que cuestionan la limitación de los efectos de la nulidad de las cláusulas suelo incluidas en los préstamos hipotecarios suscritos con consumidores consideran que la retroactividad limitada a la fecha de la publicación de la sentencia del Tribunal Supremo de 9 de mayo de 2013 es conforme con el Derecho comunitario. De tal modo que declarar la nulidad limitando, en atención a circunstancias excepcionales, los efectos restitutorios a la fecha en que se dictó la sentencia no resulta contrario a la Directiva 93/13/CEE del Consejo, de 5 de abril de 1993, sobre las cláusulas abusivas en los contratos celebrados con consumidores. Continue reading

Apuntes para el análisis jurídico de los intereses negativos

Fernando Zunzunegui                                                                                                          pdf

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La política monetaria ha propiciado la aparición de intereses negativos. El Banco Central Europeo (BCE) cobra por los depósitos que recibe de las entidades de crédito y paga a las entidades que reciben su financiación. Es una anomalía que afecta a la contratación financiera. Pero vivimos una crisis profunda y las autoridades consideran que es necesario actuar con medidas no convencionales para reactivar la economía. En este escenario, por un lado, la banca cobra por tomar dinero prestado del BCE y, de otro, se ve obligada a pagar a sus clientes hipotecados cuando el diferencial pactado sobre el Euribor da un resultado negativo. Por ejemplo, si lo pactado es el Euribor más 0,10 por ciento y el Euribor está en negativo en un 0,25 por ciento, el banco se verá obligado a pagar al cliente el 0,15 por ciento en concepto de intereses negativos. Todo ello respetando del plan de amortización que se haya pactado con el banco para devolución del principal. En este contexto, el banco puede seguir haciendo negocio pues recibe del BCE dinero prestado a un tipo de interés negativo que puede ser del 0,40 por ciento y paga al cliente el 0,15 por ciento, con un margen de intermediación del 0,25 por ciento. Continue reading

Aproximación a la responsabilidad contractual de los prestadores de servicios de inversión

Publicado en la Revista de Derecho Bancario y Bursátil, núm 141, enero-marzo 2016, págs, 121-161, por Fernando Zunzunegui (Extracto)

La responsabilidad contractual de los prestadores de servicios financieros es un aspecto central de la regulación financiera que no ha recibido la atención que merece. Tras la crisis financiera los esfuerzos se han centrado en restablecer la solvencia de las entidades para garantizar el buen funcionamiento del mercado. Pero la confianza no puede retornar al mercado sin la adecuada protección del ahorrador. La decisión de invertir a través del mercado requiere cierta previsibilidad. El ahorrador quiere conocer el riesgo que asume y los remedios a su alcance ante la falta de diligencia del intermediario (…).

El Derecho de la Unión Europea no regula los remedios ante los incumplimientos contractuales de los prestadores de servicios de inversión. Ante las infracciones a las normas de conducta sólo están previstas sanciones de Derecho público. Tampoco en Derecho interno español existe un régimen de Derecho privado sobre los incumplimientos de los prestadores de servicios de inversión (…). Continue reading

I Jornadas sobre Responsabilidad Social en Entidades Financieras

imagen102295gEl próximo 27 de noviembre de 2015 se celebrarán en la ciudad de Valencia las I Jornades sobre Responsabilitat Social en Entitats Financeres.

El programa de las Jornadas abordará las principales cuestiones relacionadas con la responsabilidad social de la banca, contando con las intervenciones de prestigiosos ponentes como Dña. Marta de la Cuesta González. Por su parte, el Dr. Fernando Zunzunegui ofrecerá una conferencia titulada “Normes de Conducta de les Entitats Financeres”, en la que tratará la responsabilidad de los prestadores de servicios de inversión.

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Balance de la reforma del Derecho concursal

heroCropped-1980x820Los próximos días 25 y 26 de noviembre de 2015 se celebrará en la sede del Consejo General de la Abogacía en Madrid el Congreso Internacional titulado “La reforma del Derecho concursal: balance”, organizado por la Revista de Derecho Concursal y Paraconcursal.

El programa del Congreso incluye la participación de ponentes de reconocido prestigio a nivel internacional que abordarán a lo largo de las distintas ponencias y mesas redondas temáticas tan variadas como la reestructuración y recuperación bancaria, la refinanciación de la deuda, el convenio concursal o la clasificación de créditos, entre otras.

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Informe del FSB sobre mala conducta en el sector financiero

IntegrityEl Consejo de Estabilidad Financiera (FSB, en sus siglas en inglés) ha publicado su informe de situación para el G20 sobre la mala conducta en el sector financiero.

Tal y como señala la nota de prensa, el informe emitido detalla los avances en el plan de trabajo sobre medidas para reducir el riesgo de mala conducta que el FSB aprobó a principios de 2015. Así, el informe analiza el efecto de las reformas post-crisis adoptadas hasta la fecha para reducir el riesgo de mala conducta, y los pasos necesarios para mejorar los estándares globales de conducta en los mercados.

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