Category Archives: Consumidores

“No faltan normas, falta disciplina en el mercado”

IMG_9945Una de las consecuencias más inmediatas de la crisis financiera de 2008 fue la de responder a la necesidad de mayor gobernanza en la regulación del mercado de valores. Para contestar a esta cuestión, la Unión Europea aprobó la Directiva 2014/65/UE, relativa a los mercados de instrumentos financieros (MiFID II), que tiene el objetivo de aumentar la transparencia y la protección del inversor. Su aplicación es de obligado cumplimiento a partir de enero de 2018. Pero, ¿cómo recibirá la banca esta directiva? ¿Qué implicación tendrán los asesores financieros y demás actores con la llegada de MiFID II? Para tratar estas cuestiones, Chartered Institute for Securities and Investment (CISI) ha reunido a profesionales de destacada experiencia–abogados, profesores universitarios, personal técnico, EAFIs y directivos del sector bancario- en un seminario celebrado el 21 de abril en el Ateneo de Madrid.

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El Gobierno corporativo de las entidades bancarias

Prólogo de Fernando Zunzunegui al libro El gobierno corporativo de las entidades bancarias, dirigido por José María López JiménezPdf_by_mimooh.svg

El gobierno corporativo de las entidades bancarias
La banca tiene una responsabilidad social. Su misión es canalizar el ahorro a la inversión productiva. El mal gobierno de la banca constituye una amenaza al cumplimiento de esta responsabilidad. Por esta razón damos la bienvenida a un libro que se ocupa con rigor del gobierno corporativo de las entidades bancarias.

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Aproximación a la responsabilidad contractual de los prestadores de servicios de inversión

Publicado en la Revista de Derecho Bancario y Bursátil, núm 141, enero-marzo 2016, págs, 121-161, por Fernando Zunzunegui (Extracto)

La responsabilidad contractual de los prestadores de servicios financieros es un aspecto central de la regulación financiera que no ha recibido la atención que merece. Tras la crisis financiera los esfuerzos se han centrado en restablecer la solvencia de las entidades para garantizar el buen funcionamiento del mercado. Pero la confianza no puede retornar al mercado sin la adecuada protección del ahorrador. La decisión de invertir a través del mercado requiere cierta previsibilidad. El ahorrador quiere conocer el riesgo que asume y los remedios a su alcance ante la falta de diligencia del intermediario (…).

El Derecho de la Unión Europea no regula los remedios ante los incumplimientos contractuales de los prestadores de servicios de inversión. Ante las infracciones a las normas de conducta sólo están previstas sanciones de Derecho público. Tampoco en Derecho interno español existe un régimen de Derecho privado sobre los incumplimientos de los prestadores de servicios de inversión (…). Continue reading

Fintech: la nueva banca

Fernando Zunzunegui
fint13La tecnología está transformando el sector financiero. Nace así una competencia disruptiva que mejora el servicio y abarata los costes. Surgen empresas Fintech que ofrecen nuevos productos y servicios al margen de la banca tradicional quien debe adaptarse al nuevo entorno. De hecho la gran banca reacciona con grandes inversiones y contratando a los mejores expertos en tecnología financiera. Pero no basta para sobrevivir, tendrá que cambiar su modelo de negocio. Hay que tener en cuenta que las grandes organizaciones se adaptan mal a los cambios tecnológicos. Les falta la flexibilidad y frescura de las nuevas empresas tecnológicas. En este contexto las autoridades deben ofrecer la seguridad jurídica que facilite una competencia leal garantizando el acceso a los nuevos operadores. Las cámaras de compensación y las demás infraestructuras del mercado deben abrirse a los nuevos competidores. Continue reading

Usura: interés superior al normal y desproporcionado (STS 25 noviembre 2015)

STS, Pleno, Sala de lo Civil, Madrid, núm. 628/2015, de 25 de noviembre de 2015, recurso: 2341/2013, Ponente: Excmo. Sr. D. Rafael Sarazá Jimena, Presidente: Excmo. Sr. D. Francisco Marín Castán.

Sinopsis completa en PDF.

foto_sinopsisRequisitos del carácter usurario del crédito: “La Sala considera que la sentencia recurrida infringe el art. 1 de la Ley de Represión de la Usura por cuanto que la operación de crédito litigiosa debe considerarse usuraria, pues concurren los dos requisitos legales mencionados. (…) El porcentaje que ha de tomarse en consideración para determinar si el interés es notablemente superior al normal del dinero no es el nominal, sino la tasa anual equivalente (TAE) (…). Este extremo es imprescindible (aunque no suficiente por sí solo) para que la cláusula que establece el interés remuneratorio pueda ser considerada transparente, pues no solo permite conocer de un modo más claro la carga onerosa que para el prestatario (…) supone realmente la operación, sino que además permite una comparación fiable con los préstamos ofertados por la competencia. (…) Continue reading

La formación requerida a los intermediarios de crédito belgas

belgian-financial-regulator-warningLa Autoridad de Servicios Financieros y Mercados de Bélgica (FSMA, en sus siglas en inglés) ha publicado una nota de prensa en relación con el nuevo Real Decreto de 29 de octubre de 2015 en el que se establecen las condiciones que deben cumplir las solicitudes de registro o autorización de los prestamistas e intermediarios de crédito hipotecario y crédito al consumo.

Tal y como señala el supervisor, la Ley belga de 19 de abril de 2014 introduce la condición de prestamista e intermediario de crédito hipotecario y crédito al consumo en el Libro VII del Código de Derecho Económico. En este sentido, el nuevo Real Decreto desarrolla los requisitos de aptitud, idoneidad y conocimientos profesionales que deben reunir los prestamistas e intermediarios de crédito para poder ser registrados y autorizados para ejercer su actividad, con el objetivo último de mejorar la protección de los consumidores.

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Se celebra con gran éxito el 11º Congreso Jurídico de la Abogacía en Málaga

IMG_1839Los días 15 y 16 de octubre se ha celebrado con gran éxito el 11º Congreso Jurídico de la Abogacía ICAMALAGA en el Palacio de Congresos, Ferias y Exposiciones de Marbella.

Tras el acto de inauguración a cargo del Ministro de Justicia, D. Rafael Catalá,  se iniciaron las distintas ponencias y mesas redondas en las que se abordaron temas de actualidad de todas las áreas de práctica del Derecho.

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El Código de Buenas Prácticas hipotecarias debe ser de obligado cumplimiento

large_article_im2222_best_practiceEl Defensor del Pueblo ha publicado una recomendación por la reitera su criterio de que las previsiones del Código de Buenas Prácticas hipotecarias sean de obligado cumplimiento para las entidades.

Así, el Defensor del Pueblo recuerda que el objetivo del Código de Buenas Prácticas bancarias para la reestructuración viable de las deudas con garantía hipotecaria sobre la vivienda habitual anexo al Real Decreto-ley 6/2012, de 9 de marzo, es “intentar evitar los lanzamientos a las personas que reúnan los requisitos exigidos en el mismo, siempre que las entidades se hayan adherido voluntariamente al mismo”, por lo que considera que la aplicación del mismo debe ser obligatoria cuando el interesado ha obtenido la resolución favorable del Banco de España a la reclamación presentada. Continue reading

La FCA evalúa el asesoramiento en materia de gestión de deudas

debt_managementLa Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA, en sus siglas en inglés) ha publicado un estudio temático sobre la calidad del asesoramiento en materia de gestión de deudas.

Como señala la nota de prensa, el documento presenta los resultados del análisis llevado a cabo por la FCA en relación con el nivel de cumplimiento de la normativa vigente por parte de las entidades de gestión de deudas. Así, entre otros factores, se han evaluado la calidad del asesoramiento, la transparencia y la información ofrecida a los consumidores, y los controles para la prestación del servicio.

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Científicos internacionales estudiarán el impacto de las preferentes en la salud de afectados

Vía El Boletín

Finsalud(+)Los afectados por las preferentes, a examen médico. Por primera vez, un grupo de científicos internacionales estudiará el efecto de la pérdida de ahorros por malas prácticas bancarias sobre la salud de quienes las sufren. Ese es el objetivo con el que este lunes ha nacido la Fundación FinSalud.

Los fines de esta nueva institución son “mejorar la salud física y mental de las personas que se encuentran en riesgo de exclusión social por haber sufrido pérdidas financieras súbitas”. Sus promotores son afectados “por los abusos bancarios”, especialmente por participaciones preferentes comercializadas indebidamente, que denuncian que esta mala práctica “ha afectado la vida y la salud de cientos de miles de ahorradores”.

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