Category Archives: responsabilidad de la banca

Prohibición de dar crédito sin test de solvencia

Fernando Zunzunegui*
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La crisis ha materializado riesgos no informados a los clientes bancarios. Son comportamientos inadmisibles en la Unión Bancaria y Financiera objeto de la más reciente jurisprudencia. Los jueces españoles plantean cuestiones prejudiciales ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea quien configura con sus sentencias el Derecho aplicable a la contratación financiera.

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La CNMV multa con 900.000 euros a Popular Banca Privada por actuar en contra del interés de sus clientes

fotoEl pasado 31 de diciembre de 2016 se publicaron en el Boletín Oficial del Estado las sanciones impuestas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a Popular Banca Privada, S.A. por la comisión de dos infracciones muy graves relacionadas con su actuación en contra del interés de sus clientes. Continue reading

Alergia en la jurisprudencia a los servicios de inversión

Fernando Zunzunegui pdf-150x150
alerg13Frente a lo que ocurre con otros bienes, los consumidores solo pueden adquirir productos financieros a través de intermediarios. La adquisición de estos productos se inserta en la actividad profesional de los intermediarios financieros. Por ejemplo, un inversor no puede adquirir directamente acciones o participaciones preferentes. Tiene que hacerlo a través de un banco u otro intermediario habilitado para prestar servicios de inversión. Desde el punto de vista del Derecho común cuesta entender que la relación entre el banco y el cliente no sea de compraventa sino de mandato mercantil o «comisión de mercado». Pero lo cierto es que la Ley del mercado de valores no se aplica a las compraventas sobre instrumentos financieros. Sólo se aplica a la prestación de servicios de inversión. El sistema MiFID, las obligaciones especiales de información, los test de conveniencia e idoneidad, la mejor ejecución, entre otras obligaciones de los bancos que intermedian en la compraventa de instrumentos financieros, son normas de conducta que se aplican a comisionistas y que no se aplican a vendedores. Continue reading

Cuba celebra Congreso Internacional de Derecho y Finanzas

congresoanualCuba se convertirá en el centro del Derecho y las Finanzas la próxima semana. La Habana acogerá el 8 y 9 de diciembre el II Congreso Anual del Instituto Iberoamericano de Derecho y Finanzas, que congregará a numerosos expertos de todo el mundo en materia de regulación financiera, mercado de valores, derecho concursal y de sociedades. El país cubano, en el foco mediático tras el fallecimiento de Fidel Castro y el deshielo de las relaciones diplomáticas con Estados Unidos, será durante dos días el epicentro del análisis de los principales desafíos legislativos del Derecho empresarial cubano. Uno de los objetivos de las jornadas será evaluar el progresivo diseño de un sistema jurídico e institucional que permita fomentar la atracción de inversiones y la promoción del crecimiento económico del país. Continue reading

El BCE no quiere imputados en altos cargos de la banca

bce_sede_francfort_getty_020513El Banco Central Europeo (BCE) ha abierto una consulta sobre un proyecto de guía con la que pretende endurecer los criterios de idoneidad para altos cargos de  entidades bancarias. Con el objetivo de mantener la reputación de las firmas y garantizar una gestión “sólida y prudente”, el supervisor hace especial hincapié en la honorabilidad que debe poseer el alto cargo y apunta a que los imputados en procesos judiciales o administrativos no deben continuar en su puesto. Continue reading

Diez preguntas sobre la usura

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usuraEn la actualidad, aunque pueda resultar paradójico, conviven los intereses muy bajos o negativos en el mercado monetario, con elevados tipos de interés en el crédito personal. A esta situación se añaden las dificultades económicas para hacer frente a las cuotas de los créditos ya sean al consumo o hipotecario, lo cual empuja a la refinanciación. Muchas familias están soportando una carga financiera desproporcionada. Miran a la sanción de la usura como una posible salida al desequilibrio contractual. Pero la usura es un concepto que, aunque enraizado en nuestra cultura, está en continua evolución. Se ha llegado incluso a juzgar la sanción de la usura como incompatible con la economía de mercado, por ser contraria a la libertad de contratación (caveat emptor). Conviene pues pararnos un momento para responder a diez preguntas que nos lo aclaren. Continue reading

Roldán (AEB) pide apostar por una cultura bancaria “adecuada, efectiva y extendida”

imagen“Es pertinente, a la luz de los acontecimientos recientes, reflexionar sobre la naturaleza de los problemas reputacionales”, declaró este lunes el presidente de la Asociación Española de Banca (AEB), José María Roldán, quien ha subrayado que existe la necesidad de realizar una pedagogía paciente y persistente y de situar “al cliente, a sus necesidades y circunstancias, en el centro de nuestra actividad”. Continue reading

El control de transparencia no se extiende al adherente no consumidor (STS 3 junio 2016)

STS, Sala de lo Civil, núm. 367/2016, de 3 de junio, recurso: 2121/2014. Ponente: Excmo. Sr. D. Pedro José Vela Torres. Presidente: Excmo. Sr. D. Francisco Marín Castán. Voto particular: Excmo. Sr. D. Francisco Javier Orduña Moreno.

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foto_sinopsisEl control de las CGC en contratos celebrados con profesionales o empresarios: “(…) La Exposición de Motivos de la Ley de Condiciones Generales de la Contratación indica (…): «(…) nada impide que también judicialmente pueda declararse la nulidad de una condición general que sea abusiva cuando sea contraria a la buena fe y cause un desequilibrio importante entre los derechos y obligaciones de las partes, incluso aunque se trate de contratos entre profesionales o empresarios». (…) A su vez, la Sentencia de esta Sala núm. 241/2013, de 9 de mayo, (…) rechazó expresamente (…) que el control de abusividad pueda extenderse a cláusulas perjudiciales para el profesional o empresario. Pero igualmente (…) recordó que el control de incorporación de las condiciones generales se extiende a cualquier cláusula contractual que tenga dicha naturaleza, con independencia de que el adherente sea consumidor o no, al decir: «En el Derecho nacional, tanto si el contrato se suscribe entre empresarios y profesionales como si se celebra con consumidores, las condiciones generales pueden ser objeto de control por la vía de su incorporación a tenor de lo dispuesto en los artículos 5.5 LCGC (…)-, 7 LCGC – (…)”. Continue reading

Bankinter, condenada a devolver más de 6 millones de euros a 81 clientes que adquirieron bonos y preferentes

Extracto vía El Confilegal, por Luis Javier Sánchezpdf

bankinterfotoDespués de siete años de batalla judicial, Bankinter ha sido condenado por la Audiencia Provincial de Madrid a pagar a 81 clientes más de seis millones de euros por la comercialización de bonos, preferentes y productos estructurados de Lehman Brothers y bancos islandeses, tras estimar el recurso de apelación de los demandantes, defendidos por Fernando Zunzunegui y Jordi Ruiz de Villa. Continue reading

Cabía ejercitar una acción de indemnización de daños y perjuicios basada en el incumplimiento de los deberes de información (STS 30 septiembre 2016)

STS, Sala de lo Civil, Madrid, núm. 583/2016, de 30 de septiembre, recurso: 654/2014. Ponente: D. Rafael Saraza Jimena, Presidente: Excmo. Sr. D. Francisco Marín Castán.

Sinopsis completa en PDF.

foto_sinopsisResponsabilidad por incumplimiento de la obligación de información:  “(…) La responsabilidad (…) vendría determinada por ser la empresa de inversión que prestó un servicio de asesoramiento al demandante y le ofreció un producto sin informarle adecuadamente de sus riesgos, por lo que el demandante lo adquirió en la confianza de que el capital invertido estaba garantizado, y sin embargo pocos meses después perdió dicho capital por la quiebra de Lehman Brothers, banco emisor del bono estructurado. (…) En diversas sentencias (244/2013, de 18 de abril, 754/2014, de 30 de diciembre , 397/2015, de 13 de julio y 398/2015, de 10 de julio) hemos afirmado que el incumplimiento grave de los deberes de información al cliente y de diligencia y lealtad respecto del asesoramiento financiero, en concreto los que el art. 79 bis 6 de la Ley del Mercado de Valores impone a quien presta un servicio de asesoramiento financiero, una vez determinada la relación de causalidad, puede constituir el título jurídico de imputación de la responsabilidad por los daños sufridos por el cliente que consistan en la pérdida de valor de los productos de inversión adquiridos (…). (…) En consecuencia, conforme a esta jurisprudencia, cabía ejercitar una acción de indemnización de daños y perjuicios basada en el incumplimiento de los deberes de información impuestos por la normativa sobre el mercado de valores, siempre que de dicho incumplimiento se hubiera derivado el perjuicio que se pretende sea indemnizado (…)”. Continue reading