Category Archives: Artículos

Régimen jurídico de los fondos de titulización de activos en materia concursal y su necesaria reforma en el Proyecto de Ley de fomento de la financiación empresarial

Dra. Patricia Gabeiras Vázquez. Abogada.

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El Proyecto de Ley de fomento de la financiación empresarial se encuentra actualmente en tramitación en el Congreso de los Diputados. Sin perjuicio de la cantidad de cuestiones de interés que se podrían mencionar sobre el contenido de esta norma me quiero referir a una concreta: la reforma del régimen de titulizaciones contenida en el titulo III, que además de introducir modificaciones sustantivas al régimen vigente pretende refundir en una sola ley el gran número de disposiciones dispersas que configuran actualmente el confuso régimen jurídico de las titulizaciones.

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¿Cómo trasladar la cuenta de banco sin costes?

Fernando Zunzunegui vía El PAÍS
trasl13La cuenta corriente es el contrato marco que soporta la relación con el banco. La nómina o la pensión se abonan en cuenta. El banco nos carga en cuenta la cuota de la hipoteca y en ocasiones nos permite algún descubierto. El servicio de caja que presta el banco nos permite domiciliar el pago del teléfono o la luz y dar órdenes de transferencia periódica para pagar la renta de nuestra casa o los más variados servicios. Crea un lazo de dependencia de carácter duradero. La relación es tan estrecha que nos hace dudar del derecho a trasladar la cuenta al banco de nuestra elección. Pero el cliente tiene derecho a elegir la entidad en la que domicilia el pago de sus recibos, incluida la cuota de la hipoteca. El pacto que obliga al cliente a tener en el banco acreedor una cuenta para el cargo de la cuota hipotecaría es abusivo y anticompetitivo. Se tendrá por no puesto. El préstamo hipotecario podrá quedar domiciliado en la cuenta que el cliente abra en otro banco. Siga leyendo vía EL PAÍS

Un Código Mercantil antisistema financiero

Fernando Zunzunegui PDF

Código MercantilBuena parte del Anteproyecto de Ley de Código Mercantil aprobado por el Consejo de Ministros de 30 de mayo de 2014 es financiera. Regula o pretende regular los contratos financieros. Y lo hace negando la característica esencial de la contratación financiera, a saber, la intermediación profesional en el crédito. No es posible abrir cuenta, comprar valores, pagar con tarjeta o por transferencia sin la intermediación de una entidad financiera. Entre los activos financieros, ya sea el efectivo en cuenta o los instrumentos financieros, objeto de la actividad financiera, y los usuarios, se interponen las empresas financieras. Los contratos financieros son contratos de empresa en los que un banco o entidad financiera presta un servicio. Es la inserción del contrato en la actividad de la empresa financiera lo que les dota de fisonomía propia. Continue reading

El Banco de España pone al zorro a cuidar de las gallinas

Fernando Zunzunegui - PDF

zorr13El Banco de España ha delegado en la auditora Deloitte la tramitación y resolución de las reclamaciones por clausulas suelo. Es una novedad que el supervisor delegue su auctoritas en un tercero. Merece la pena que nos hagamos algunas preguntas. Continue reading

Swaps: De lo visible y lo invisible

Comentario a la Sentencia del Tribunal Supremo 41/2014, de 17 de febrero de 2014

Pablo Franquet, Abogado de Jausas Abogados (Twitter: @pablofranquetPDF

clipsLa palabra clip es conocida y temida por miles de empresarios y titulares de préstamos hipotecarios. Así llamó Bankinter a los swaps que ofrecía vinculados a una póliza de financiación como supuestas coberturas de tipos de interés. Bankinter comercializó estos productos de forma masiva entre su clientela minorista en un momento en el que la tormenta financiera ya asomaba en el horizonte. Las permutas financieras han hecho que miles de particulares y pymes se hayan visto gravemente penalizados por la bajada del Euribor. A día de hoy existen más de 1.500 sentencias que han anulado swaps y que han condenado a la banca a indemnizar a sus clientes.

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El Tribunal Constitucional ratifica los dictados de la Troika (auto de 10 de marzo de 2014, a propósito de la ley navarra «antidesahucios»)

José María López Jiménez. Abogado

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Tribunal-Constitucional-mantiene-suspension-antidesahucios_TINIMA20140319_0919_5Si nos inspiramos en Pascal y en su famoso principio resulta, grosso modo, que la presión ejercida sobre un fluido contenido en un recipiente se transmite con igual intensidad en todas las direcciones y en todos los puntos del fluido.

Era inevitable, por tanto, que la enorme tensión que está soportando la base del cuerpo social pasara, antes o después, de ser debatida ante los Juzgados de lo Mercantil o de Primera Instancia, las Audiencias Provinciales o, incluso, el Tribunal Supremo, ante el Tribunal Constitucional, en un proceso imparable de propagación vertical.

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Fallida aclaración de una sentencia bien intencionada

Comentario al auto de 25 de febrero de 2014 de aclaración del auto de no aclaración de 21 de febrero de 2014 de la sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 1 de Bilbao de 27 de enero de 2014
Fernando Zunzunegui   PDF

cleae13La sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 1 de Bilbao de 27 de enero de 2014 condenó a BBVA a reintegrar a 71 clientes las cantidades invertidas en aportaciones financieras subordinadas de Eroski (AFSE). Con esta sentencia bien intencionada el juez pretendía reparar el perjuicio sufrido por un colectivo de ahorradores víctima de una colocación inadecuada de un producto financiero. Continue reading

Mis-selling of Preferred Shares to Spanish Retail Clients

pref15ZUNZUNEGUI, F.: “Mis-selling of Preferred Shares to Spanish Retail Clients”, Journal of International Banking Law and Regulation, Volume 29, Issue 3, 2014, pp. 174-186.
The distribution of preferred shares to retail clients in Spain is the greatest case of mis-selling of financial products. Despite its complexity and risk, they were offered by credit institutions, mainly savings banks and after the Lehman collapse, as an alternative to time deposits. After identifying the problem, this article reviews the applicable legal framework to propose changes to improve investor protection. Continue reading

Las cuentas de pago: entre la ignorancia y el olvido.

José María López Jiménez Abogado 

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dineroNo llegó en buen momento, ni en nuestro país ni en los de su entorno, la Directiva de Servicios de Pago (Directiva 2007/64/CE, de 13 de noviembre de 2007), en plena explosión de la burbuja inmobiliaria norteamericana y del posterior declive por contagio de los sistemas financieros occidentales, presuntamente los más sofisticados y en los que el riesgo, como si de una fiera se tratase, estaba mejor identificado, controlado y neutralizado.

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Una sentencia bien intencionada

Comentario a la sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 1 de Bilbao de 27 de enero de 2014
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Fernando Zunzunegui
deep13La sentencia del Juzgado de lo Mercantil nº 1 de Bilbao que condena a BBVA a reintegrar a 69 clientes las cantidades invertidas en aportaciones financieras subordinadas de Eroski (AFSE) es una sentencia bien intencionada. Estamos ante un caso más de distribución indiscriminada de un producto financiero complejo de alto riesgo, equivalente a las participaciones preferentes, entre clientela minorista carente de la experiencia y de los conocimientos para comprender el producto y valorar los riesgos. Lo justo es dar la razón a los perjudicados y condenar a la entidad responsable del perjuicio ocasionado a los ahorradores. El problema es cómo hacerlo y lograr una sentencia fundada que sea confirmada en apelación. En este caso la asociación demandante consigue una sentencia favorable pese a la debilidad de la demanda sorteando todo tipo de escollos procesales.

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