Captura 1 300x178 ESMA Q&A sobre protección del inversor con MiFID II/MiFIRLa Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, en sus siglas en inglés) ha actualizado su documento de preguntas y respuestas sobre la protección del inversor en virtud de la Directiva MiFID II/MiFIR que entrará en vigor el 3 de enero de 2018.

ESMA ha incluido 12 nuevas preguntas y respuestas a este documento que abarcan la grabación de conversaciones telefónicas y comunicaciones electrónicas, la información sobre costos y gastos, la mejor ejecución, los informes postventa y la categorización del cliente.

En concreto, ESMA aclara, entre otras cuestiones: la aplicación de la mejor ejecución a operadores del Sistema Organizado de Contratación (OTF, por sus siglas en inglés); la divulgación de la calidad de la ejecución cuando se utiliza el acceso electrónico directo; el alcance de las actividades cubiertas por los requisitos de grabación de conversaciones telefónicas y comunicaciones electrónicas; el cálculo de los costes de transacción ex ante; la identificación y divulgación de los márgenes y costos de estructuración; la información a los clientes sobre la categorización; o el calendario de los primeros informes anuales ex post sobre costes e impuestos.

El objetivo de este documento de preguntas y respuestas es, según señala ESMA en nota de prensa, “promover enfoques y prácticas de supervisión comunes en la aplicación de MiFID II/MiFIR en temas de protección de inversores”, para lo que seguirá introduciendo nuevas secciones en otras áreas de protección acordes a la nueva regulación.

Referencias

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