SAP de Madrid, Sección Decimonovena, de 4 de octubre, recurso 482/2017. Ponente: Excmo. Sr. Fernando Delgado Rodríguez. Letrado demandante Dr. Fernando Zunzunegui.

Sinopsis completa en PDF.

foto sinopsis Swap: Incumplimiento del contrato por no aplicar el precio de mercado (SAP Madrid 4 octubre 2017)El coste de cancelación: “(…) la parte recurrente se opuso a la demanda alegando que la determinación de la cuantía exacta sobre el importe de cancelación, sólo puede hacerse en el momento en que el cliente decide cancelar anticipadamente porque depende de variables de mercado, tal y como se expresa en todos y cada una de las permutas que contrata y que el mencionado valor se calcula mediante una compleja fórmula matemática seguida por todos los operadores que alcanzan un resultado similar, e igualmente el correcto cumplimiento del contrato y de la inexistencia de incumplimiento de los propios manuales de venta del propio Banco Santander, inexistencia de cobro de comisiones ocultas al inicio y correcto cálculo de la cancelación anticipada. La parte apelada no ejercitó la acción de nulidad de los contratos suscritos por vicios en el consentimiento, ni cuestiona las liquidaciones trimestrales que se fueron efectuando, sino que se ejercita una acción por incumplimiento de los contratos suscritos, a los efectos económicos de su cancelación, con un perjuicio patrimonial para la sociedad actora. (…) Pero en el momento de la cancelación, son diferentes las circunstancias que se deben considerar, una vez apreciada en su conjunto la prueba practicada, y en base a lo expuesto en los fundamentos de derecho segundo y tercero de la sentencia recurrida, en relación con la reclamación efectuada por importe de (…) correspondiente a la cancelación anticipada de los contratos de permuta suscritos, al afirmar que no se ha aplicado el precio de mercado previsto en el contrato, en los documentos aportados, los cinco contratos de swap cancelados, swap de tipos de interés con opción de conversión unilateral y con cap con Knock -out, (…)  se especifica que las partes podrán acordar la cancelación anticipada del producto, y que se realizará a precios de mercado, lo que podrá suponer, en su caso, el pago por el cliente del coste correspondiente. No es un hecho controvertido que las partes acordaron la cancelación de los referidos swaps por decisión de la sociedad actora, y por lo tanto pagar, se debía abonar el precio de mercado de los mismos, cuyo cálculo correspondía al Banco Santander constando que el día pactado, (…), se produjo la cancelación con un coste para la sociedad actora que ascendió a la suma de (…), siendo un hecho controvertido en el presente procedimiento cuál era el coste de cancelación Esta Sección considera que los cálculos de la cancelación es una cuestión técnica de aplicación de matemáticas financieras de carácter pericial, pues para determinar si los cálculos se hicieron o no a precios de mercado es necesario conocimientos y una metodología específica para profesionales. En base a los informes periciales aportados por las partes, aunque el informe de la parte actora no es exhaustivo, ni se explica los parámetros que ha utilizado para llegar a las cifras que se obtienen en el citado informe, la entidad bancaria responsable de la redacción de la cláusula contractual y de los cálculos efectuados se ha limitado a afirmar que el importe de cancelación es correcto en su escrito de contestación, sin que el informe pericial aportado por la demandada elaborado por (…) en sus 135 folios, ni siquiera afirma con suficiente rotundidad que sea acertado el coste de cancelación efectuado por el Banco, por lo que no consigue desvirtuar la valoración efectuada por el perito de la parte actora. Por lo que se refiere a la alegación que efectúa la parte demandada-apelante en cuanto que la parte actora-apelada conocía la procedencia de los importe que eran calculados a un valor de mercado, que si no hubiera estado conforme podía no haberlos firmado y solicitada una valoración en otra entidad para contrarrestarla, no ha quedado probado que el representante de la entidad actora fuera informado por el Banco demandado de la fórmula de cálculo, que ni siquiera se ha explicado satisfactoriamente en el presente procedimiento, reiterando la doctrina del Tribunal Supremo que se especifica en el fundamento de derecho segundo de la sentencia recurrida. En base a todo lo expuesto y teniendo este Tribunal sólo una prueba pericial que efectúa con suficiente explicación el cálculo de cancelación afirmando que de conformidad con los swaps suscritos, existieron desviaciones a favor del Banco entre el coste de cancelación abonado por el cliente, y el que le correspondió abonar de conformidad con el valor de mercado, prueba pericial no contradicha por la parte demanda, ha habido un incumplimiento contractual de la entidad bancaria en los cálculos efectuados en relación al coste de cancelación de conformidad con el precio de mercado con relación a los contratos suscritos por importe de (…), en concepto de sobrecoste (…)”.

print button gray Swap: Incumplimiento del contrato por no aplicar el precio de mercado (SAP Madrid 4 octubre 2017)

Deja un comentario